Gorman-Rupp宣布收购Fill-Rite协议

戈尔曼-鲁普预计将用手头现金和新债为这笔交易提供资金。根据惯例成交条件和必要的监管批准，该交易预计将于2022年第二季度完成。

在印第安纳州的韦恩堡和堪萨斯州的Lenexa, fil - rite和Sotera品牌拥有与优质产品相关的强大传统，并在有吸引力的利基泵市场中占据领导地位。Fill-Rite提供坚固耐用的高性能液体输送泵以及全面的机械和数字仪表，精密称重和测量认证仪表，手动泵，软管，喷嘴和配件。在截至2022年3月31日的12个月中，Fill-Rite的收入约为1.4亿美元，调整后的EBITDA约为3450万美元，调整后的EBITDA利润率为25%。

“我们非常高兴地欢迎Fill-Rite令人印象深刻的关键任务泵产品组合及其优秀的员工团队加入Gorman-Rupp家族，”Gorman-Rupp总裁兼首席执行官Scott King说。“总的来说，凭借我们的综合能力，我们预计我们的年收入将达到5亿美元以上，这是一个重要的里程碑。除了戈尔曼-鲁普和菲力特之间天然的产品邻接，我们确实相信这两家公司在文化上是一致的。我们期待着与fil - rite团队合作，继续推动股东价值，并执行我们的战略业务计划。”

“我第一次了解戈尔曼-鲁普是在高中的时候，”塔希尔公司董事长杰伊·塔希尔说。“那是1969年的夏天，我参加了一个关于‘水泵行业名人录’的速成班。现在，半个多世纪过去了，我很高兴看到泰希尔的Fill-Rite业务进入了戈尔曼-鲁普的轨道。从我与杰夫·戈尔曼的第一次谈话中，很明显我们有很多共同点，这将使Fill-Rite的员工很容易在戈尔曼-鲁普的世界中迅速找到自己的位置。”

Gorman- rupp董事会执行主席Jeff Gorman表示:“我们很高兴找到了一个合作伙伴，这对两家公司来说都是一个极好的战略契合，将两家具有150多年市场领导者运营经验的开创性流量控制业务结合在一起。”“这个特殊的机会非常符合戈尔曼-鲁普寻找合适的扩张和创新机会的总体战略计划。”

预期的战略和财务效益:Gorman-Rupp认为，Fill-Rite的加入将在以下几个重要方面使Gorman-Rupp及其股东受益:

• 扩展产品组合:Fill-Rite是关键任务燃料和化学转移解决方案的领先供应商
• 扩展应用和服务的终端市场:战略性地扩大Gorman-Rupp在农业、建筑和娱乐市场的地位;随着这些市场继续受益于长期趋势而加速增长
• 市场领先品牌:Fill-Rite和Sotera在关键产品线中都处于领先地位，排名第一或前三
• 经验丰富的管理团队:fil - rite的管理团队推动了显着的有机增长，将继续领导fil - rite作为Gorman-Rupp的新部门
• 美国生产和供应链:Fill-Rite的供应链95%位于美国，降低了中断和混乱的风险
• 收入协同效应:利用商业渠道推动收益协同效应的机会
• 诱人的经济利益:该交易预计将增加戈尔曼-虏伯的有机增长、毛利率和EBITDA利润率，并预计在2023年实现两位数的现金每股收益增长
• 强劲的自由现金流:合并后业务强劲的自由现金流预期将加速去杠杆化。预计到2024年底，杠杆率目标低于3.5倍
• 与明确的收购策略保持一致:Fill-Rite符合Gorman-Rupp专注于泵和泵解决方案的严格收购标准

这笔交易预计不会影响戈尔曼-鲁伯的股息政策，包括保持其年度股息增长的历史记录。